Themen der Woche

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Der Immobilienmarkt in Deutschland nimmt spürbar Fahrt auf, doch gleichzeitig bringen geopolitische Spannungen, politische Entscheidungen und regulatorische Veränderungen neue Herausforderungen – und Chancen.

🌍 EZB reagiert auf Zollrisiken – Euro im Aufwind

Im transatlantischen Zollkonflikt zwischen den USA und der EU sorgt US-Präsident Donald Trump für neue Unsicherheit: Geplante Zölle von 50 % auf EU-Waren wurden überraschend auf den 9. Juli verschoben. Bundeswirtschaftsministerin Katherina Reiche (CDU) sieht darin eine Gelegenheit, um eine Einigung herbeizuführen – denn auf dem Spiel stehen auch deutsche Exportinteressen. Laut IfW Kiel könnte ein 50 %-Zoll die Ausfuhren in die USA um rund 24 % einbrechen lassen – ein herber Rückschlag für die deutsche Wirtschaft.

Die Europäische Zentralbank (EZB) beobachtet diese Entwicklungen genau und sieht darin sogar eine geopolitische Chance: Präsidentin Christine Lagarde betont, eine stärkere internationale Rolle des Euro könne langfristig zu günstigeren Kreditkonditionen im Euroraum führen – ein positiver Impuls für Investitionen und Konsum.

Der Euro ist aktuell so stark wie seit drei Jahren nicht mehr. Der Renditeabstand zwischen US- und Euro-Unternehmensanleihen ist mit über 2 Prozentpunkten auf Rekordniveau – das stützt auch deutsche Bundesanleihen. Und damit sinkt tendenziell der Zins für langfristige Hypotheken.

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🏦 Baufinanzierung: Nachfrage zieht an

Laut dem Verband deutscher Pfandbriefbanken (vdp) hat sich das Neugeschäft mit Immobiliendarlehen im 1. Quartal 2025 deutlich erholt.
📊 Das Finanzierungsvolumen stieg um 24,5 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 36,1 Milliarden Euro.
🏡 Besonders stark war der Zuwachs bei Finanzierungen von Wohnimmobilien.

Hintergrund ist das weiterhin moderate Zinsumfeld: Hypothekendarlehen für 10 Jahre liegen aktuell bei rund 3,5 % bis 3,6 % – abhängig von Bonität und Eigenkapital.

Für Käuferinnen und Käufer bietet sich damit ein attraktives Zeitfenster, bevor – wie von vielen Analysten erwartet – ein erneuter Zinsanstieg Richtung 4 % einsetzt.

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📉 Wohnungsbau in der Krise – und das spürt der Markt

Gleichzeitig bleibt der Neubau ein Sorgenkind:
📉 Im Jahr 2024 wurden 251.900 Wohnungen fertiggestellt, ein Rückgang um 14,4 % gegenüber dem Vorjahr.
🔨 Besonders dramatisch: Ein- und Zweifamilienhäuser sind um über 22 % eingebrochen.
📅 Die durchschnittliche Dauer von der Genehmigung bis zur Fertigstellung beträgt mittlerweile 26 Monate – sechs Monate mehr als noch 2020.

Gründe dafür sind laut Branchenexperten:

• Bürokratische Hürden bei Anträgen
• Fachkräftemangel im Bauhandwerk
• Hohe Baukosten und anhaltende Materialknappheit

Solche Verzögerungen können teuer werden – durch Bereitstellungszinsen, doppelte Mietzahlungen und unvorhersehbare Zusatzkosten.

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🧾 Mietpreisbremse bis 2029 verlängert – Wirkung umstritten

Die Bundesregierung hat beschlossen, die Mietpreisbremse bis 2029 zu verlängern. Die Maßnahme soll steigende Mieten in Ballungsräumen dämpfen – bleibt aber unter Expertinnen und Experten umstritten.

📌 Der Sachverständigenrat („Wirtschaftsweise“) und das Institut der deutschen Wirtschaft (IW) kritisieren, dass die Mietpreisbremse kaum Wirkung entfaltet, da Neuvermietungspreise oft weiter deutlich über der zulässigen Grenze liegen.

📣 Dennoch ist die politische Unterstützung groß – laut einer ifo-Studie ist die Bevölkerung mehrheitlich dafür. Kritiker warnen jedoch: Weitere Regulierung könnte Investitionen hemmen und den Wohnraummangel verschärfen.

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🔍 Fazit: Wer jetzt klug plant, ist im Vorteil

Die Lage bleibt herausfordernd – aber wer gut informiert ist, kann klare Chancen erkennen:
✅ Finanzierungen sind aktuell günstiger als vor einem Jahr.
✅ Der Immobilienkauf ist für viele wieder erschwinglicher geworden.
✅ Zinssicherung und solide Planung sind wichtiger denn je.

Ob Eigenheim, Kapitalanlage oder Anschlussfinanzierung: Wer jetzt handelt, kann profitieren – bevor neue Zölle, steigende Baukosten oder politische Entscheidungen den Markt erneut verändern.

💬 Du möchtest wissen, ob jetzt der richtige Moment für den Immobilienkauf oder die Finanzierung ist?
Sprich uns an – wir beraten dich individuell und unabhängig.